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主页 > 案例展示 > >> 投资债基也要择时?不同类型的债基该怎么买?

  ,规定基金资产80%以上要投资于债券,也可以有一小部分资金投资于股票市场、

  债券基金有很多种类型,大家选择基金前需要了解这些基金的投资标的以及投资策略。

  一级债券基金:纯债+一级市场打新。除了投资债券,还通过参与一级市场的股票打新获得超额收益。

  二级债券基金:纯债+一级市场打新+二级市场股票。除了投资债券,还参与一级市场股票打新,并配置部分二级市场股票。

  对于有投资经验的朋友,可以买纯债或一级债基。因为我们购买债券基金的目的就是为了在股票高估时获得稳定收益,如果我们想通过股票交易获得超额收益,完全可以自己选股或者买一些主动型的股票基金,不必寄希望于二级债券的股票交易。

  但如果完全的投资小白,可以以纯债基金和一级债券基金为主,少量配置二级债券基金和可转债基金以获得超额收益。

  短债基金:短债简单理解就是还款剩余期限在1年以内或1年左右的债券,称为“短债”。而专门投资短债的基金,就是短债基金了。

  其实,从安全性上,短债基金和货币基金安全性是差不多的。因为两者投资范围有很多是重合的。

  那为什么短债基金的收益要比货币基金高一些呢?那是因为短债基金除了货币基金的投资范围外,还可以投资企业债、公司债,通过这些来获得超越货币基金的收益。

  可以看到短债基金属于纯债基金。短债基金的投资范围决定了,它不会波动很大。所以短债基金的主要收益,还是来自于持有债券的利息收入。

  目前短债基金年化收益率可以保持在3.5%~4%左右。比货币基金还是要高一些的,但从收益上来看,其实也可以选择一些银行理财来替代短债基金。

  中长期债券基金:中长期债券一般是指剩余偿还期限在1年以上的债券,有的很长,可以是5年,甚至10年。而中长期债券基金就是投资中长期债券的基金了。

  中长期债券,牛熊市的波动会比较大,比短债风险略高一些,同时受利率的影响也比较大。

  利率债基金:利率债一般包括国债、地方债、金融债,发行人一般都是国家、政府或政策性,有政府主体背书,所以利率债基本没有信用风险。

  信用债基金:信用债是指政府之外的主体,如城投公司等企业发行的债券,具体包括城投债和产业债等品种。

  通常当我们买债券基金的时候,主要是考虑自己资金的规划,看你这些钱多久会用到。

  通常来说,短债基金适合投资6~12个月的长度。当然最好在债券熊市投资,但实际上,如果你在任何一个时点买入短债基金,坚持持有超过6个月,是很少有亏损记录的。所以简单来说,短债基金可以不择时。

  而中长期债券基金,最好相对地稍微择时一下。中长期债券基金最好在债券熊市低估时投资,并且要做好1~3年投资的心理准备。

  如果是3~5年用不到的钱,那就去定投指数基金吧,债券基金是一种相对中短期的投资方式。

  因为债券的收益率和债券的价格是跷跷板的关系。如果债券价格跌了,会导致它的到期收益率变高;反之,债券价格涨了,会导致它的到期收益率变低。

  1)无论利率如何变化,企业债的实际年化收益率一定比存款利率高才能有市场,大家才会去买企业债而不是银行存款。

  2)如果银行利率上涨较多,债券到期价格不变的条件下(票面价格和票面利息都不变),债券为了争夺市场,只能通过债券市场下跌打折,让出一部分收益来提高实际年化收益率了。所以利率上涨=债券熊市。

  3)如果银行利率降低,债券竞争力就突显了,债券的价格自然就不断上升。所以利率降低=债券牛市。

  利率低位时,大概率是债券牛市,就不适合买中长期债券基金了,可以适当购买短债基金。

  由于长期债券受利率影响较大,在牛熊市中的波动也会比短债基金更大一些。所以一味求稳的投资者,可以主要投资短债基金。

  我们一般通过十年期国债收益率来判断利率的高低,进而判断债券市场的牛熊市。

  也不完全是的,前面说的只是最佳情况。其实债券基金本身波动没有那么大,一般情况下,你随时都可以买的。无论短债基金还是中长期债券基金。如果不巧买了之后一直跌,就可以像我们指数基金定投一样,适当补仓摊薄一些成本就好。然后耐心持有2~3年到牛市卖出即可。

  最后,在产品类别选择上,如果你是最为激进的投资者,并且看好未来股市,那就买可转债基金,这类产品进攻性最强;如果你只是做资产配置,建议考虑纯债基金,最好配置中长期纯债,收益相对高一点;如果你属于平衡型投资者,可以考虑二级债券基金,进可攻退可守,股市暴跌时有80%的债券做缓冲,牛市大涨时又不怕踏空,可以左右逢源;如果你只想省心,也不会选基金经理,那就买债券指数基金。

  其实对于大部分的投资者而言都应该适当配置一点债券基金的仓位,配置债券基金的仓位有几个作用:1、当市场大跌的时候我们可以将债券基金换成股票基金,2、无论市场行情如何债券基金都可以给我们一定的稳定收益,而且一般股市大跌债市反而会更好。

  债券基金的配置方法可以参考股债平衡并根据市场情况动态调整,一般情况下可以选择股债平衡债五股五,在极端情况下可以债八股二或者股八债二。

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